Современные схемы рейдерских захватов

Изощренные рейдерские схемы сейчас применяются чаще всего в Москве, несколько реже – в Петербурге. Рейдерский захват длится примерно три месяца; если он затягивается на более долгий срок, можно считать, что рейд не удался. В регионах России рейдеры действуют жестче – по истечении этого срока зачастую прибегают к откровенно криминальным способам, физически уничтожая неугодных людей, в том числе следователей и судей. Особенно это характерно для Урала (в первую очередь для Екатеринбурга) и территорий, находящихся восточнее, в том числе для Дальнего Востока и Приморья.

Я расскажу о наиболее популярных сегодня методах захвата чужой собственности (см. рисунок). Однако сначала перечислю общие признаки, оценив которые Вы сможете понять, находится ли Ваше предприятие в зоне риска (см. также: Топ-10 отраслей, наиболее привлекательных для рейдеров).

Итак, в первую очередь рейдеров интересуют компании, у которых:

• в составе акционеров большое количество миноритариев;
• на балансе ликвидная недвижимость и земельные участки;
• большая кредиторская задолженность;
• высокая рентабельность бизнеса;
• незначительные выплаты дивидендов (либо дивиденды не выплачиваются вовсе).

Подделка учредительных документов, внесение изменений в реестр

Захват компании по этой схеме осуществляется несколькими способами, как простыми, так и более сложными.

Первый способ основан на том, что практически любой человек может принести в налоговую ин­спекцию поддельный комплект учредительных документов. Иногда подкупают нотариуса или непосредственно сотрудника налогового органа, а порой и этого не требуется.

Налоговый инспектор вносит изменения в ЕГРЮЛ, после чего рейдер получает контроль над обществом или активом и без каких-либо препятствий выводит этот актив (продает его заинтересованной компании). Метод практически не требует затрат, поэтому его используют даже рейдеры-одиночки и просто мошенники.

Иногда и подделывать документы не требуется. Вот реальный случай из практики. Компанию (ООО), которой принадлежал магазин на севере Москвы, посетили представители одной из консалтинговых фирм и предложили бизнесменам участвовать в столичной программе помощи малому предпринимательству. Предполагалась в том числе помощь в оформлении документов и получении кредитов.

Когда учредители ООО захотели сдать магазин в аренду, они вспомнили о предложении и решили им воспользоваться. Для заключения договора аренды владельцам нужно было получить свидетельство о собственности нового образца, поэтому они передали все бумаги юристу консалтинговой компании, который вызвался отвезти их в регистрационную службу. Были отданы нотариально заверенные копии учредительных документов, свидетельства о постановке на учет в налоговом органе, о внесении записи в ЕГРЮЛ, о регистрации изменений в учредительных документах, а также оригиналы договоров купли-продажи здания и два свидетельства о праве собственности на имущество ООО, которые и нужно было обновить. Все эти документы в компании больше никогда не увидели, а о том, что они лишились своего магазина, владельцы ООО узнали от налоговой инспекции.

Второй способ. Если у рейдера есть деньги, он может начать атаку со скупки небольших пакетов миноритарных акционеров. Сразу же после этого он получает законный доступ к реестру акционеров (правда, иногда рейдеры его просто крадут) и требует выписку обо всех акционерах предприятия и размере принадлежащих им пакетов (для этого достаточно владеть даже 1% акций).

Имея эти данные, рейдер подделывает договоры купли-продажи акций и подписи либо составляет фиктивные доверенности на представление интересов, и по этим документам акции списываются с одних владельцев и переводятся на других. Далее опять же, как при первом способе, происходит вывод активов. Все изменения закрепляются в реестре акционеров. Оспорить такие действия очень сложно.

Если компания – общество с ограниченной ответственностью, рейдеры поступают еще проще. Они подделывают договор продажи долей в ООО другим участникам, затем назначают нового Генерального Директора и продают имущество.

Так, представители одного из фондов поддержки малого бизнеса оказали помощь директору и крупнейшему совладельцу известного столичного магазина на Комсомольском проспекте. Они благоустроили территорию (покрасили за свой счет ограждение), компенсировали затраты на бытовые нужды (на покупку лампочек и бумаги), а через месяц выдали каждому работнику магазина материальную помощь (по 3000 руб.). Еще через месяц представители фонда сообщили, что учредители магазина должны подписать с ними несколько договоров об уже оказанных услугах и произведенных выплатах. Страницы одного из договоров не были скреплены, белые поля не перечеркнуты, а все подписи учредителей оказались на отдель­ном листе. Через полгода владельцы магазина неожиданно узнали, что он продан. Вот тут-то и вспомнили о неосмотрительно подписанных бумагах. Оказалось, что текст договора купли-продажи долей ООО был напечатан на обратной стороне подписанного учредителями листка. И хотя никто этого договора не заключал, подписи в нем оригинальные, и доказать, что рейдеры допечатали текст уже после того, как учредители расписались, будет очень тяжело.

Формирование или покупка задолженности

Скупить с большим дисконтом долги предприятия, стать его крупнейшим кредитором, потом инициировать банкротство жертвы и забрать за копейки его имущество – способ столь же популярный, как и скупка акций. Происходит это так.

Рейдер перекупает кредиторскую задолженность интересующего его предприятия (вариант: сначала захватывается дружественный компании-жертве кредитор). Став таким образом крупнейшим кредитором компании, захватчик либо ждет удобного момента, чтобы потребовать выплаты долгов, либо сразу обращается в суд с ходатайством об их взыскании и выигрывает дело. При этом он всеми возможными способами мешает компании найти деньги для погашения задолженности. Далее захватчик обращается в суд с иском о признании должника банкротом. В итоге имущество компании продается на торгах и подотчетная рейдеру фирма скупает его за копейки. Иногда атакующая сторона искусственно создает долги. Для этого подделываются документы, например изготавливаются договоры, якобы заключенные прежним Генеральным Директором (с ним договариваются о подписании документов либо его подпись также подделывается).

Выдача кредита на жестких условиях

Рейдер – контрагент или банк – выдает компании заем на кабальных условиях (например, под залог контрольного пакета акций, стоимость которого сильно превышает сумму долга). Далее захватчик всеми возможными методами препятствует выплате долга. Один из вариантов – организация налоговой проверки. Поскольку нарушения в ходе проверки выявляются практически всегда, на Генерального Директора заводятся уголовные дела. Кроме того, суд арестовывает счета и активы компании. Все это занимает время – а долги не возвращаются. В результате рейдер становится собственником контрольного пакета акций. Далее происходит смена руководства и вывод активов.

Вот наглядный пример. Компания взяла кредит на строительство под залог недвижимости. Одно из существенных условий договора было сформулировано так: предприятие должно представлять в банк до 15 числа каждого месяца выписки из Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним (ЕГРП), подтверждающие отсутствие иных обременений, кроме залога. В случае нарушения существенных условий договора банк имел право потребовать погасить задолженность в течение трех дней. Однажды предприятие не предоставило выписку из ЕГРП, вернуть долг в три дня оно также не смогло. В итоге банк наложил арест на недвижимое имущество и начал процедуру обращения взыскания в судебном порядке.

Инициирование выездной налоговой проверки

Практически в любую компанию рейдеры могут отправить своего человека, который, проходя испытательный срок, узнает о нарушениях, связанных с уплатой налогов. Полученные сведения сообщаются в ИФНС и становятся поводом к проверке. А дальше по знакомой схеме: блокировка счетов, давление на Генерального Директора, отвлечение внимания и времени на судебные споры. Все это поможет либо заставить собственников компании продать интересующее рейдера имущество, либо захватить контроль над компанией. В последнем случае, получив контроль, рейдер успешно оспаривает все предъявленные компании претензии. Именно таким образом, например, сформировал свою бизнес-империю один из российских олигархов. В отношении заинтересовавшего его предприятия он и несколько депутатов Госдумы и Совета Федерации направляли запросы в Счетную палату, таможенные, правоохранительные, налоговые органы с требованием проверить предприятие по разным видам деятельности.

Другие методы, которые используют рейдеры

1. Смена Генерального Директора. Чтобы поменять руководителя компании, можно заявить, что он был избран незаконно. Для этого рейдеры находят формальные поводы, например нарушения во время созыва или проведения общего собрания (некоторые участники не были вовремя уведомлены и т. п.). Это нужно, чтобы восстановить предыдущего Генерального Директора, подконтрольного рейдеру, либо провести новое собрание. В последнем случае рейдеры обеспечивают необходимое для назначения количество голосов, и должность занимает их представитель.

2. Давление на реального собственника. Самый распространенный метод – заведение уголовного дела. Именно так обычно принуждают собственника продать актив по заниженной цене. Иногда практикуются и различные угрозы. Например, чтобы запугать владельца одной из компаний, рейдеры доставили прямо в офис гроб и пригласили всех сотрудников на похороны собственника.

3. Вынесение судом решения в пользу рейдера. Нужные захватчикам решения выносятся либо на законных основаниях – по представленным рейдером документам, либо из-за сговора судьи с атакующей стороной.

4. Получение реальной подписи Генерального Директора. Способы – мошенничество (обман) либо прямой подкуп. В результате руководитель ставит подпись на документе, который затем трансформируется, например, в договор купли-продажи здания (компании).

5. Распространение информации, компрометирующей компанию. Так рейдеры дестабилизируют работу компании и добиваются катастрофического снижения ее капитализации. В результате либо меняется собственник фирмы, либо предприятие теряет ценную клиентуру. Метод практически не требует затрат, поэтому используется даже рейдерами-новичками (см. также: Правила защиты собственности).