Как определить, насколько выгодна стоимость лизинга

Тогда Вы, во-первых, сможете разобраться, у какого лизингодателя самое выгодное предложение, а во-вторых, будете понимать, на что обращать внимание при заключении договора. Цена лизинга сводится к сумме таких затрат (см. также: Средняя стоимость лизинга вроссийских компаниях и таблицу).

• Плата за кредит, взятый лизинговой компанией на покупку передаваемого клиенту имущества, и маржа лизингодателя.
• Комиссионное вознаграждение лизингодателю за организацию сделки.
• Затраты, связанные с владением имуществом (например, налог на имущество, на землю, транспортный налог).
• Оплата дополнительных услуг. Такие услуги, как правило, включают страхование предмета лизинга (если страхователем выступает лизинговая компания), его таможенное оформление (если лизингодатель сам импортирует имущество), организацию аккредитивных форм расчетов с поставщиками лизинговой компании (банковская услуга). Также могут потребоваться расходы на транспортировку, монтаж, обслуживание оборудования. При лизинге автомобилей клиентам нередко предлагают постановку машины на учет в ГИБДД. Кроме того, лизингодатель может указать в договоре, что он оказывает консалтинговые и маркетинговые услуги. Поинтересуйтесь, какие именно.
• Выкупной платеж, если договором предусмотрен выкуп клиентом имущества в конце срока лизинга.

Прежде чем заключить договор, запросите в лизинговой компании его полный текст – там должны быть зафиксированы все расходы, предполагаемые сделкой. Ознакомившись с этими данными, а также с графиком платежей, Вы сможете оценить реальную стоимость лизинга.

Процентная ставка и удорожание

При выборе лизингодателя особое внимание обратите на такие параметры, как процентная ставка и удорожание. Поскольку оба показателя выражаются в процентах, клиенты зачастую их путают. Между тем первый параметр (например, 10% годовых) – это плата за пользование заемными денежными средствами. Второй же – годовое удорожание – сумма, на которую итоговые платежи по договору лизинга превышают первоначальную стоимость имущества. Например, если Вы за три года переплачиваете лизинговой компании 36%, удорожание составит 12% (36 : 3). Принимая во внимание этот параметр, можно быстро прикинуть, насколько дороже обойдется Вам лизинг по сравнению с покупкой имущества.

Некоторые лизинговые компании, желая создать видимость преимущества, заявляют о минимальном значении удорожания. На самом же деле, предельно снижая ставку этого показателя, лизингодатели обычно подразумевают максимальный аванс и убывающий график платежей. При такой схеме цена лизинга действительно оказывается наименьшей – но она изменится, если Вы, обсуждая условия, захотите какое-либо из них скорректировать. Именно поэтому, выбирая между разными компаниями, надо сравнивать размеры процентной ставки, но ни в коем случае не удорожания. А еще лучше сравнивать размеры ежемесячного лизингового платежа, когда другие условия сделки – такие как способ и срок погашения кредита, размер аванса, период поставки – одинаковы (см. Уловки лизинговых компаний).

График платежей

Наиболее распространены два типа графика погашения кредита – равномерный (предполагающий аннуитетные платежи) и убывающий (когда платежи дифференцированы).

1. Равномерный график. В соответствии с ним Ваша компания каждый месяц должна перечислять лизинговой компании одну и ту же сумму. Плюс такого графика по сравнению с убывающим – меньший размер ежемесячных выплат. Но есть и существенный минус: в итоге лизинговое имущество обойдется Вам значительно дороже.

2. Убывающий график. Платежи от месяца к месяцу будут уменьшаться – соответственно, итоговая переплата за имущество будет ниже. Но в этом случае на первые месяцы придутся максимальные платежи.

Какой график выбрать? Чтобы ответить на этот вопрос, поручите финансовому директору составить прогноз движения денежных средств, которые Ваша компания получит от использования лизингового имущества. Допустим, Вы планируете взять в лизинг оборудование. Финансовый директор рассчитал, что выручка от продажи продукции, произведенной на нем, будет расти постепенно. Тогда лучше выбрать равномерные платежи. Теперь другой пример. Компания берет в лизинг строительную технику. Максимум выручки зачастую приходится на первое время эксплуатации, так как технику покупают для выполнения конкретных контрактов. В дальнейшем же неизбежен простой техники. При таких условиях лучше выбрать убывающие платежи.

К сожалению, сегодня все больше лизинговых компаний отказываются предоставлять клиентам выбор графика – они навязывают самые выгодные для себя аннуитетные платежи. Поэтому выбирайте фирму, которая гибче других подходит к составлению графиков погашения кредита. Некоторые лизингодатели предлагают поквартальную оплату, другие готовы пойти на сезонные корректировки платежей, что выгодно для предприятий, выручка которых зависит от времени года. Особенно фактор сезонности ощутим в сельском хозяйстве.

Для сравнения ценовых условий рекомендую сначала запросить у всех заинтересовавших Вас фирм равномерный график при одинаковом сроке лизинга, авансе и перечне включенных расходов – затем же, выбрав лизингодателя, можно будет договориться об ином порядке платежей (по убывающему графику, с учетом сезона и т. д.). И конечно, сравнивать предложения различных лизинговых компаний можно лишь тогда, когда они выражены в одной и той же валюте.

Досрочный выкуп

Возможность досрочного погашения кредита – условие, которое нужно внимательно изучить, прежде чем заключать договор лизинга. Дело в том, что у лизингодателей нет единой политики в отношении досрочного выкупа. Некоторые компании (в том числе довольно крупные и известные) требуют от лизингополучателей полной выплаты всех платежей, включая проценты, независимо от времени досрочного погашения. Другие лизингодатели идут навстречу клиенту, соглашаясь в случае досрочного погашения на выплату части процентных платежей за будущие периоды.

Вам есть смысл уточнить порядок досрочного погашения платежей еще до заключения сделки. Однако не забывайте, что по своей экономической природе лизинговые отношения одновременно как финансовые, так и имущественные, причем они предполагают долговременное сотрудничество. Именно поэтому досрочный расчет, особенно в течение первого года действия договора, обычно воспринимается негативно не только лизинговыми компаниями, но и налоговыми органами.