Как повысить шансы на возврат долга, если компания-должник банкротится?

Вопрос

Как повысить шансы на возврат долга, если компания-должник банкротится?

Отвечает

Алексей Матюхов Управляющий партнер компании «Русский долговой дом», Москва

Ответ

Если Ваша компания – рядовой кредитор, то возможность возврата денег зависит, во-первых, от того, какая часть имущества должника будет реализована, и, во-вторых, от Вашей доли в общей массе требований. Вот что поможет Вам повысить шансы на возврат денег.

Включите свою компанию в реестр кредиторов. Сделайте это сразу, как только узнаете о банкротстве должника. Юристы Вашей фирмы должны подать заявление в арбитражный суд и направить копии временному управляющему и должнику. Укажите размер и состав требований (основной долг, пени, штрафы) и время возникновения долга. К заявлению приложите документы, подтверждающие задолженность (договор, акт сверки, товарные накладные и т. п.).

Определите, являются ли Ваши требования текущими платежами. Текущие платежи – это денежные обязательства, которые возникли после возбуждения дела о банкротстве, то есть после даты принятия судом заявления о признании должника банкротом. Это могут быть требования об оплате товаров, поставленных после указанной даты, арендные, лизинговые платежи, платежи по договорам хранения. Определить, является ли долг текущим платежом, поможет постановление пленума ВАС РФ от 23.07.2009 №63. Такие требования рассматриваются вне дела о банкротстве и удовлетворяются в первую очередь: следовательно, подобные долги, скорее всего, будут погашены.

Подсчитайте, сколько процентов голосов будет у Вашей компании на собраниях кредиторов. Изучив материалы дела должника на сайте арбитражного суда, можно подсчитать суммы требований, поданных другими кредиторами, и увидеть, какие из долгов обеспечены залогом имущества (такие кредиторы не имеют права голосовать в конкурсном производстве). Подсчитав общую сумму долга, определите, какой процент этой суммы составляют Ваши требования. Если менее 10%, то без договоренности с другими кредиторами Вы не сможете повлиять на решение собрания кредиторов. В этом случае лучше подумать о продаже требования. Цена будет зависеть от доли требований в общем долге, ликвидности активов должника и целей покупателя. Дисконт может составлять от 10 до 80%.

Имея требования в 10–50% общей суммы долга, Вы также можете рассмотреть предложения об их продаже, либо купить другие требования, либо объединиться с кредиторами и совместно осуществлять контроль над процедурой. Наличие более 50% требований означает, что Вы полностью контролируете процедуру банкротства.

Уточните, обеспечены ли Ваши требования залогом. Если обеспечены, Вы получите 70–80% суммы, вырученной от продажи заложенного имущества, а если нет кредиторов первой и второй очереди¹, то 90–95%. Что нужно для этого сделать? Во-первых, включите Ваши требования в реестр как залоговые, во-вторых, проконтролируйте установление справедливой продажной цены залогового имущества. Однако помните, что права голосовать на собраниях кредиторов в ходе конкурсного производства Вы не имеете.

Выясните, какие активы есть у должника. Для этого изучите аналитическую справку о его финансово-хозяйственной деятельности. Ее Вам должен предоставить арбитражный управляющий на первом собрании. Обратите внимание на состав имущества должника (в том числе обеспеченного залогом), на сделки за последние два года, сопоставьте данные бухгалтерской отчетности и предъявленные должнику требования. Нелишним будет попросить арбитражного управляющего объяснить все резкие изменения в графиках динамики активов.

Уточните, есть ли сделки с предпочтением. Так называют сделки, которые должник совершил до введения процедуры наблюдения, оказав предпочтение одному кредитору. Их могут признать недействительными. Например, к сделке с предпочтением можно отнести продажу имущества по ценам ниже рыночных². Так, суд признал недействительной сделку между ООО «Автолэнд-Сибирь» и ОАО «Транскредитбанк» по возврату банку кредита в размере 200 млн руб. за пару недель до обращения ООО в суд с заявлением о банкротстве. При этом непогашенных долгов перед другими кредиторами у компании было на 277 млн руб. Налицо сделка с предпочтением (определение ФАС Западно-Сибирского округа от 02.08.2011 №А45-14463/2010).

Контролируйте арбитражного управляющего. Оспаривать недействительные сделки должен арбитражный управляющий. Задача Ваших юристов – контролировать его работу. На недобросовестного управляющего можно пожаловаться в саморегулируемую организацию (СРО), в которой он состоит, или в суд. Жалобы в СРО редко дают эффект, а вот суд может отстранить управляющего, если его действия повлекли или могут повлечь убытки должника или кредиторов.

Управляющих чаще всего отстраняют за нарушение закона при реализации имущества, распределении денег среди кредиторов, проведении торгов. Укажу и другие частые нарушения. Управляющий:

• не представляет отчеты о деятельности на собрании кредиторов;
• затягивает инвентаризацию, оценку и продажу имущества;
• не ищет имущество должника;
• не подает иски о взыскании дебиторской задолженности;
• вопреки решению собрания кредиторов не оспаривает сделки;
• необоснованно расходует средства.

Предъявите требования учредителям должника. Обратитесь к лицам, ответственным за несостоятельность должника (субсидиарная ответственность). Это учредители (участники), руководители компании, собственники имущества. Если арбитражный управляющий не привлекает их к субсидиарной ответственности, требования может предъявить каждый кредитор. Чтобы прибегнуть к такому способу, во-первых, нужно, чтобы имущества должника было недостаточно для выплат всем кредиторам, во-вторых, следует представить в суд информацию о том, что ответственные лица виновны в банкротстве. Приведу пример. ФАС Московского округа удовлетворил требования о привлечении в качестве субсидиарного ответчика руководителя компании «АМЕТ и СТ-ТД» и взыскал с него убытки на сумму около 6 млн руб. (решение от 21.11.2011 по делу №А41-40552/09). Суд признал, что должник стал банкротом из-за неисполнения обязательств перед компанией-кредитором «МС Трейд» по вине своего руководителя.